Hacer crecer nuestro dinero no es fácil, pero como tratamos de mostrar artículo a artículo en este blog, saber ahorrar e invertir es mucho más sencillo si contamos con los conocimientos adecuados. Para este último caso, el de invertir, ya hemos repasado diferentes opciones para pequeños ahorradores, entre las que hemos destacado la renta fija. La compra de deuda pública en forma de Letras del Tesoro o Bonos del Estado ha sido todo un boom durante 2023 y la primera mitad de 2024, ya que ofrecen una rentabilidad interesante y, sobre todo, muy segura. Sin embargo, no son la única opción que nos permite ganar algo de dinero de forma segura. Empecemos a ver cómo funciona la Bolsa y qué opciones entrañan menos riesgo a la hora de invertir nuestro dinero.
Qué son las acciones con alta rentabilidad por dividendo
Las acciones de empresas con alta rentabilidad por dividendo son una opción segura para dar nuestros primeros pasos en Bolsa y una excelente manera de empezar a construir una cartera de inversión estable. Su principal beneficio, más allá de la revalorización, es que ofrecen un dinero real de forma anual. Y si bien esa rentabilidad puede fluctuar, a menudo es más interesante que las opciones de renta fija. Además, no podemos olvidar su seguridad. Lo lógico sería pensar que se trata de empresas que empiezan y necesitan capital, pero la realidad es todo lo contrario. Históricamente, la mayoría de empresas que han ofrecido acciones con alta rentabilidad por dividendo han sido y son empresas sólidas con beneficios recurrentes. Pero antes de seguir, repasemos un poco algunos conceptos básicos.
Qué es un dividendo
Para fijar conceptos, y evitar errores básicos al invertir en bolsa, empecemos por el principio. Entendemos como dividendos esa parte de los beneficios anuales que una empresa decide repartir entre sus propietarios y/o accionistas. Este importe o cantidad es propuesta por el Consejo de Administración de la empresa, aunque su aprobación depende de la Junta General de Accionistas (un acto que se realiza anualmente).
Algo importante que debes saber es que no todas las empresas reparten dividendos. Pero las que sí lo hacen se ajustan a un calendario que deben notificar al órgano regulador del mercado: la Comisión Nacional del Mercado de Valores (o CNMV). En él se especifica el día o días de abono de dividendos y, más importante aún, quién cobrará ese dividendo (fecha ex dividendo). Esto no significa que te puedan excluir del pago, sino que más bien va relacionado con que existe un día límite para tener la titularidad de las acciones si queremos tener derecho al cobro de ese año. Vamos, que no te esperes a comprar a última hora.
La principal ventaja de las acciones que pagan dividendo
A diferencia de otro tipo de acciones, cuyo valor teórico sube o baja pero no se concreta hasta su venta, el recibo de dividendos nos ayuda a reducir el riesgo de inversión. Gracias al pago (o dos pagos) habituales, es posible ir recuperando poco a poco la cantidad depositada, lo que la convierte en una de las opciones favoritas tanto de pequeños ahorradores y grandes inversores.
Qué entendemos por rentabilidad por dividendo
La rentabilidad por rendimiento es un ratio que se obtiene de dividir el pago de la compañía en el último año y el precio de la acción. Como es lógico, ambos valores pueden fluctuar con el tiempo, por lo que la rentabilidad por dividendo no es un dato fijo e inamovible. Si lo tuviéramos que expresar de una forma matemática, sería algo así:
Rentabilidad por dividendo = Dividendo por acción / Precio de la acción
Si la empresa mantiene su dividendo y la acción en bolsa baja, la rentabilidad se eleva. Si, por el contrario, el precio de la acción sube o la empresa reduce el dividendo de un año para otro, la rentabilidad baja (aunque ojo, esto no tiene por qué significar que perdamos dinero).
La rentabilidad por dividendo nos permite conocer, por tanto, si nos puede resultar interesante o no invertir en una empresa o si, por el contrario, dudamos entre una u otra. ¿Quieres hacer una simulación? Antes de lanzarte a buscar datos y hacer cuentas, puedes consultar las rentabilidades por dividendo por internet. De hecho, (SPOILER) repasamos algunas un poquito más adelante.
Los 3 beneficios de las acciones con una alta rentabilidad por dividendo
Probablemente lo hayas intuido ya, pero uno de los grandes pros de estas acciones es que te permiten hacerte una idea de cuál es el retorno y, por tanto, cuánto tiempo te llevaría amortizar el 100 % de la inversión. Ese dato ya debería suponer todo un respiro de tranquilidad.
Otra gran ventaja es que su funcionamiento las hace muy similares a la compra de deuda pública de seis o doce meses, aunque con una “pequeña” salvedad. Prestarle dinero al gobierno es tremendamente seguro, cierto, pero a finales de 2023 (y con unas cifras beneficiosas para el inversor) las Letras a un año ofrecían una rentabilidad del 3,3 %. Por el otro lado, muchas empresas cotizadas superaban una rentabilidad por dividendo de un 6 % en el mismo tiempo. Como ves, a veces asumir el relativo riesgo de algunas opciones de bolsa puede compensarse con un mejor retorno.
Por último, tenemos las revalorizaciones. Al igual que cualquier otra acción, su precio puede subir, generando así un posible beneficio tras su venta. Elegir con ojo una empresa con potencial de subida puede suponer una interesante revalorización en solo doce meses. ¿Y si no lo hace? Recuerda que si el precio de la acción baja, la rentabilidad sube. Así que si la empresa dispone de un buen histórico de pagos, el riesgo se diluye y prácticamente ganamos en todas las situaciones.
Qué acciones con alta rentabilidad por dividendo pagan más
No hace falta irse muy lejos para encontrar este tipo de acciones. En el Ibex 35, por ejemplo, tenemos varias y seguro que más de una te suena. Como al redactar esto aún no disponemos de datos concluyentes de 2024, repasemos cuáles fueron las empresas con mayor rentabilidad por dividendo de 2023 y que, a riesgo de que baile alguna, seguirán siendo las mismas durante ese nuevo año.
En primer lugar encontramos a Enagas. La rentabilidad de esta empresa de gas a finales de año era del 10,4 %, la única empresa del mercado español con dos dígitos de rentabilidad con una cotización a 16,73 €.
Casi empatados por la segunda plaza encontramos a Banco Sabadell, Telefónica y Caixabank. Con cotizaciones mucho menores (1,12 €, 3,63 € y 3,72 €, respectivamente), estas firmas ofrecen una rentabilidad del 8 % o más (8,3 % en el caso de Telefónica y 8,1 % en el de Caixabank), lo que suponen una opción excelente para la entrada de pequeños inversores con ganas de probar en bolsa sin que ello suponga destinar mucho dinero.
Las siguientes en el ránking son Logista, que ofrece un 7,7 % aunque con una cotización de 24 € y, muy de cerca, Mapfre, con una rentabilidad del 7,4 % a 1,96 €. Le siguen Bankinter (6,9 % a 5,81 €), Redeia, la antigua Red Eléctrica Española o REE (6,5% a 15,31 €) y, por último, la petrolera Repsol (6 % a 13,35 €).
¿Te parecen pocas opciones? En el mercado español aún existen hasta seis empresas privadas con una rentabilidad por dividendo superiores al 5 %, lo que supone casi un 2 % más de rentabilidad que las Letras del Tesoro. Estas son la constructora ACS, la empresa de aceros Acerinox y las archifamosas Endesa, Naturgy, Banco Santander y Unicaja. Y si miramos por encima de los 4 puntos, aún encontramos a Aena, el BBVA, Iberdrola y la inmobiliaria Merlin Properties.
¿Son normales estos ratios de rentabilidad por dividendo tan elevados?
La mejor manera de responder a esta pregunta es echando un vistazo a otros mercados. Por ejemplo, en el resto del mercado español (conocido como IGBM), destaca el 14,7 % de rentabilidad que ofrece la inmobiliaria Aedas Homes (cotización: 17,22 €) y el 10 % de la papelera Ence (2,89 €).
Si nos vamos un poco más lejos, esto es lo que encontramos en la zona euro. El Stoxx 50, el índice paneuropeo que agrupa las 50 mayores cotizadas de la zona euro, no recoge ninguna acción que ofrezca una rentabilidad de dos dígitos. De hecho, el 9,5 % de la entidad financiera italiana Intesa es la mejor rentabilidad de todas. Un dato curioso -y tranquilizador- de este mercado es que ninguna de las empresas que en él cotizan dejó de pagar dividendos en 2023.
Fuera del Stoxx 50 encontramos algunas empresas europeas con mayores rentabilidades. Es el caso, por ejemplo, de Carrefour, que ofrece un retorno del 22,8 % con una cotización a 16,29 €.
🤑 Consejo financiero:
Aunque otros mercados pueden ofrecerte opciones de lo más interesantes, siempre debes tener en cuenta la divisa. Los datos siempre se ofrecen en moneda local, por lo que si queremos operar fuera de la zona euro deberemos sumar a la ecuación el cambio de moneda, un hecho importante al calcular el retorno. Algo similar pasa con los costes por operación, que también pueden ser incluidos en la zona euro y que no pueden olvidarse si pensamos invertir fuera del territorio nacional.
Por último, ten presente que acabamos de revisar los últimos datos de 2023. Obtener los resultados a tiempo real exige esfuerzo y dinero, por lo que lo mejor es tomar estos como referencia mientras no se reúnen las Juntas Generales de Accionistas, algo que suele suceder tradicionalmente en abril.
Otras formas de invertir y hacer crecer tu dinero
Como ves, invertir en acciones con una alta rentabilidad por dividendo puede ser una excelente opción de inversión, aunque puede que no sea la opción que mejor se adapte a ti. Además de la Bolsa y la deuda pública, en ViveMásVidas ya te hemos hablado de otras formas de hacer crecer tu dinero como son la inversión inmobiliaria con poco dinero, las inversiones en arte o las principales formas de invertir en oro. Sigue descubriendo en este blog información práctica, consejos y trucos para seguir mejorando la forma de gestionar tu dinero y mejorar tu bienestar financiero.
